環聯2019年第一季信貸行業分析報告

顯示在中美貿易戰持續及經濟增長放緩的陰霾底下,香港消費者信貸市場仍然穩健。各主要貸款類別的逾期還款率大致維持不變,而信用卡作為提供消費流動資金的主要產品,其新增貸款及應繳款項均有所上升。

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根據環聯2018年第四季(最新可供數據)信用卡新增貸款總額按年上升4.6%。截至2019年第一季,信用卡應繳款項總額創歷史新高,達1,396億港元,按年增長5.3%,亦是連續四個季度錄得升幅。

相反,2018年第四季的新增按揭貸款及新增無抵押循環貸款,則分別按年下跌4.2%及3.7%。就新增按揭貸款而言,今年是繼2017年第四季下跌4.1%後,第二年錄得跌幅。

信用卡和按揭貸款申請的比較

  • 新增信用卡貸款
  • 新增按揭貸款
Francis Lau

「信用卡持續受追捧,但新增按揭貸款下降,這現象一方面對消費者和貸款機構來說是好事,但另一方面亦反映他們對經濟前景有隱憂。在失業率處於10年低位,及實質工資連升15個季度的情況下,消費者對其還款能力仍抱有信心,所以繼續使用信用卡消費。然而,中美貿易戰及香港本地生產總值增長放緩,有可能會帶來長遠的不明朗因素,因此令不少消費者對樓市及相關按揭借貸轉向保守。好消息是,消費者在履行信貸責任時表現仍然非常良好,過去一年大部份信貸產品的嚴重逾期還款率仍保持平穩及維持在相對偏低的水平。由此可見,零售信貸市場的基礎仍然穩固,令貸款機構得以放心。 」

環聯香港研究及顧問部總監劉俊傑

低逾期還款率是貸款機構的強心針

雖然各類消費者信貸的增幅有所不同,但逾期還款率 (反映消費者還款能力的指標) 的波幅收窄及維持於較低水平,均反映了香港消費者的財務狀況大致平穩。

「雖然信貸風險仍處於低水平,貸款機構應密切監察其貸款組合內逾期還款率的變動。鑑於經濟增長放緩及中美貿易關係未來的走向,對失業率、工資增長率及消費者整體還款能力可能會有負面影響。雖然,消費者信貸市場仍然相對平穩,但我們不能掉以輕心。情境模擬及趨勢分析是協助貸款機構管理他們風險水平的有效工具。」

環聯香港研究及顧問部總監劉俊傑