環聯2018 年第四季信貸行業分析報告

香港信用卡貸款創新高 有賴消費者信貸市場保持穩定

信用卡貸款持續推動香港消費者信貸市場,上一季新增貸款按年上升9.2%,應繳款項按年亦增長5%。

下載報告

儘管香港經濟發展面對各種不利因素,但2018年消費者信貸市場整體持續增長及保持穩定,使信貸行業有實力應對潛在的外來挑戰。

隨著信用卡日漸普及令市場競爭加劇,環聯進行了另一項研究以了解影響信用卡偏好的因素,並於2018 年11月7日舉行的香港金融服務高峰會 上公布。 達超優風險級別(達AA或更高的評級)的香港持卡人平均持有超過五張信用卡,數目遠遠超過美國持卡人的平均不足三張。

圖為香港持卡人超級風險等級

研究結果亦顯示,為飛行里數兌換計劃而設計的信用卡最有可能成為消費者的使用首選,並佔總消費支出的比例最高。這些信用卡尤其受到消費較高的持卡人及年輕消費者歡迎。這點對信用卡公司至關重要,因為消費者「首選」信用卡的消費總額,往往是其他信用卡的8倍。

圖像顯示了總支出份額
Francis Lau

「信用卡市場的競爭仍然非常激烈,而這趨勢並沒有減緩的跡象。年輕和精明的持卡人同時看重利率與回贈,而不是只著重其中之一,這現象將會繼續推動競爭和創新。銀行發行的普通信用卡仍然是市場的基石,但隨着年青消費者似乎更喜歡有明確獎勵計劃的信用卡,市場將繼續出現變化。」

環聯香港研究及顧問部總監劉俊傑

按揭貸款市場似乎已正步向轉折點

各項指數均顯示住宅物業價格在8月見頂,緊接在年底下跌7.4%,揭示房地產市場正在受壓。2018年第四季按揭貸款查詢數目, 按年下降23%。在未來幾個季度查詢數目的變化值得我們關注,以確定按揭貸款需求及新增按揭貸款會否受房地產價格下跌拖累,抑或價格偏軟反而成為置業者入市的機會。

「借貸雙方都需要密切留意房地產市場的變化。資產價格下跌並不一定是壞消息,這樣可吸引更多首次置業人士進入市場。監管當局下調按揭成數亦有助保護市場免受負資產的影響。但房地產價格持續下跌或會影響整體房地產市場的穩定,歷史數據反映這與逾期還款率上升息息相關。即使如此,按揭貸款的逾期還款率仍處於低水平,相較其他發達經濟體近乎微不足道。」

環聯香港研究及顧問部總監劉俊傑

2018 下半年新按揭申請查詢趨勢

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