環聯2019年第一季信貸行業分析報告

香港消費者信貸市場反映宏觀經濟狀況挑戰重重

抗逆力不俗的香港消費者信貸市場,已受到近期不明朗的宏觀經濟環境影響,升勢顯著放緩。

立即觀看第二季網上研討會

2019年第二季,各類貸款應繳款項總額創下歷史新高,達3,500億港元,按年增長2.9%,增幅低於去年同期的4.4%。其中,循環貸款應繳款項(包括銀行信用卡、信用卡貸款及無抵押循環貸款)按年增長3.2%,升幅超越非循環貸款(包括汽車貸款、無抵押私人貸款及按揭貸款)的2.7%增幅。

除汽車貸款外,主要貸款類別的逾期還款率均維持穩定。無抵押循環貸款的逾期還款率明顯改善,按年下降11個點子至0.43%。

新增貸款方面,唯一錄得較大增幅的是信用卡貸款,按最近期可供參考的數據(2019年第一季)按年增長6.1%。這顯示發卡機構在新增貸款方面,轉為向現有客戶提供信貸產品,目的是吸引他們充分利用未使用的信貸額度,而不是以新增貸款來償還信用卡應繳款項。

2019年第二季香港主要信貸產品的量度標準

資料來源:環聯信貸數據

Francis Lau

:「信用卡貸款的持續增長以及按揭貸款出現下降跡象是消費者和貸款機構的市場指標,反映了香港經濟現正面臨一些壓力。但基於失業率已經連續十年處於歷史低位和實際工資已經連續十五季錄得正面增長, 消費者在短期內對其使用信用卡及消費能力仍然充滿信心。然而,中美貿易戰持續及香港的本地生產總值增長疲弱,令到許多消費者對房地產市場和按揭貸款採取保守的態度,這或會為經濟帶來長遠的壓力。
但是,過去一年嚴重逾期還款率依舊保持平穩並處於極低水平,反映消費者繼續妥善履行其按揭還款責任。即使新增貸款減少,但信貸市場整體依然穩健。」

劉俊傑,環聯香港研究及顧問部總監

(1)因匯報機制所限,新增貸款數字滯後一個季度。
(2)嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款,及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。
(3)逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算,但按揭貸款的逾期還款率則是以帳戶結欠計算。